Lionhead Studios heeft bekend gemaakt wat we van de downloadable content kunnen verwachten voor Fable 2. Na de aanschaf van het pakket kun je naar het eiland Knothole varen waar je als speler nieuwe quests kunt spelen, nieuwe voorwerpen kunt vinden en vreemde personages kunt ontmoeten. Het doel is om het eiland, welke bedolven ligt onder een laag sneeuw, weer in de zonneschijn te zetten. Het pakket is vanaf 12 december te verkrijgbaar voor 800 Microsoft Points.

Tevens verschijnt er een gratis update voor het nieuwe gebied waarmee spelers die het Knothole Island-pakket bezitten met andere spelers coöperatief nieuwe quests kunnen spelen. Hiernaast verschijnen er een aantal gratis voorwerpen die je kunt downloaden, zoals Knight's Boots, Assassins Gloves en Weight Loss Potions. Ook de website van Lionhead Studios krijgt een update waardoor het mogelijk wordt je score te zien op vijftig nieuwe Leaderboards.